Di Mallika Mitra
15 luglio 2025, ore 1:00 EDT
Ancora alle prese con l’incertezza su inflazione e dazi, gli investitori affrontano una serie di preoccupazioni geopolitiche: le conseguenze del bombardamento statunitense dei siti nucleari iraniani, le crescenti tensioni con la Cina e i continui attacchi della Russia all’Ucraina. Sebbene le notizie possano influire sui portafogli degli americani nel breve termine — ad esempio, con un aumento dei prezzi della benzina — gli esperti dicono che, specialmente per i giovani investitori con anni prima della pensione, concentrarsi sul lungo termine è fondamentale.
Ovviamente, è più facile a dirsi che a farsi.
“C’è una pressione evolutiva che ci porta a essere ansiosi e a preoccuparci per il futuro,” spiega Dan Egan, vice presidente di finanza comportamentale e investimenti presso il robo-advisor Betterment. “Tendiamo a concentrarci su ‘Quali sono i possibili svantaggi? Di cosa sono preoccupato? Quali sono le notizie che sto sentendo che potrebbero essere negative per me?’ piuttosto che sulle potenziali opportunità di rialzo.”
Egan aggiunge che il pregiudizio psicologico dell’avversione alla perdita gioca un ruolo chiave nel modo in cui reagiamo all’ignoto: “Siamo più preoccupati di perdere una determinata somma di denaro che entusiasti di guadagnare un importo equivalente.”
Il risultato è che le persone tendono a essere più conservative con i loro soldi durante periodi di incertezza, a volte ricorrendo a vendite dettate dal panico per mantenere il loro denaro in veicoli meno rischiosi e più liquidi. Tuttavia,这样做 può danneggiare significativamente i rendimenti a lungo termine per una semplice ragione: il mercato tende a ignorare anche gli eventi geopolitici più preoccupanti, come ha fatto con i recenti attacchi aerei degli Stati Uniti sull’Iran il mese scorso.
Gli eventi geopolitici, le crisi finanziarie e altre circostanze che possono sfidare i mercati hanno maggiori probabilità di portare a un periodo di ribasso se investi solo per un orizzonte temporale breve, spiega George Smith, stratega di portafoglio per LPL Financial. Ha analizzato i dati e ha scoperto che tra il 1950 e il 2024, la probabilità di guadagni dell’S&P 500 è stata del 74% su un anno, dell’84% su cinque anni, del 92% su dieci anni e di un impressionante 100% su quindici anni. Le performance passate non garantiscono risultati futuri, quindi potrebbe esserci un periodo di 15 anni in cui l’S&P 500 non registra guadagni, ma ciò non è accaduto di recente.
“Più lungo è il tuo investimento, più tempo hai per recuperare da qualsiasi evento che il mercato ti abbia messo di fronte,” dice Smith. Negli ultimi 30 anni, un investimento di 10.000 dollari nell’S&P 500 è cresciuto fino a 192.460 dollari, con un rendimento annualizzato del 10,36%, nonostante guerre, attacchi terroristici, escalation in Medio Oriente e l’inizio della guerra tra Russia e Ucraina, secondo l’analisi di LPL.
E ricorda che quando leggi notizie preoccupanti, l’evento è già accaduto — e ci sono professionisti seduti davanti ai loro monitor a fare trading tutto il giorno che stanno cercando di capire come ciò influenzerà i mercati, spiega Egan. Loro lavorano con algoritmi che operano in millisecondi per effettuare scambi mentre tu potresti leggere le notizie dopo la chiusura del mercato.
“Non preoccuparti di cosa sta andando storto oggi, concentrati su ‘Cosa farò per prepararmi per il prossimo anno o due o tre?’” dice Egan.
Una cosa che puoi fare è rivedere il tuo piano finanziario per assicurarti che sia ancora allineato ai tuoi obiettivi a lungo termine e che tu stia mantenendo la capacità di risparmiare per quei traguardi senza vivere al di sopra delle tue possibilità, spiega Megan Miller, senior wealth advisor e managing director presso MAI Capital Management.
“Quando ti senti ansioso e stressato per ciò che sta accadendo nel mondo, cerca modi per ridurre le spese e aggiungere di più al tuo portafoglio di risparmio, così da provare un senso di controllo,” dice Miller.
Vuoi anche verificare dove stanno andando i tuoi soldi. Se non hai una forte sicurezza lavorativa, potresti voler spostare i tuoi sforzi di risparmio verso un fondo di emergenza prima di incanalare più denaro nel mercato azionario. Ma se sei una famiglia a doppio reddito con una forte sicurezza lavorativa, potrebbe essere il momento di investire di più nel mercato.
I giovani investitori con orizzonti temporali lunghi che sono preoccupati per il rischio delle notizie e gli eventi geopolitici dovrebbero anche considerare il dollar-cost averaging — se non lo stanno già facendo — per contribuire costantemente al loro portafoglio, dice Smith. La strategia consiste nell’investire una somma fissa di denaro regolarmente, ad esempio una o due volte al mese, in modo da evitare di cercare di cronometrare il mercato. Contribuire regolarmente al piano 401(k) della tua azienda è una forma di dollar-cost averaging.
Sebbene in teoria il dollar-cost averaging metta i tuoi investimenti in modalità pilota automatico, puoi fare piccoli aggiustamenti per migliorare il tuo potenziale di rendimento. Di recente le azioni stanno sovraperformando, ma se vediamo un calo dal 5% al 10%, le persone con sicurezza lavorativa e un fondo di emergenza dovrebbero cercare di aumentare i loro contributi, dice Miller. Questo può essere semplice come aumentare la percentuale del tuo stipendio che va al tuo 401(k) fino a quando i prezzi delle azioni non si stabilizzano.
Una parte essenziale di tutto questo è mantenere la calma e pensare prima di agire — e semplicemente guardare indietro alla storia e ricordare che i mercati alla fine si riprendono sempre può aiutarti a farlo.
“Come investitori più giovani, non abbiamo vissuto la storia di queste crisi e penso sia importante notare che è già successo,” dice Miller. “Per quanto siamo nuovi nel mondo degli investimenti, tutto questo non è davvero nuovo per il mondo degli investimenti. Cerca di fare un passo indietro e riconoscere che per alcuni di noi è la prima volta e fa paura, ma è già successo e la storia mostra che a lungo termine tutto andrà bene.”
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