Fonte: Bloomberg (Madison Muller, 02/11/26) — con approfondimenti e ricerca autonoma di Claude su fonti aggiuntive (comunicati Amgen alla SEC, New England Journal of Medicine, Fierce Biotech, BioSpace, BioPharma Dive, Fortune, Stanford Law School)
In un seminterrato del parco scientifico dell’Università d’Islanda, a Reykjavík, un congelatore a circa -25 gradi conserva il DNA di quasi 200.000 islandesi, più o meno metà della popolazione. Da lì è partita la ricerca che ha portato a MariTide (maridebart cafraglutide), l’iniezione contro l’obesità su cui Amgen ha concentrato le sue speranze in questo mercato. Dopo l’abbandono di AMG 513, annunciato ad agosto, è rimasto l’unico candidato anti-obesità della società in fase clinica.
Bloomberg racconta questa storia alla vigilia dei conti trimestrali di Amgen, attesi martedì 3 novembre. Il farmaco non arriverà sul mercato prima del 2028, ma gli analisti interpellati dall’agenzia stimano vendite per 6 miliardi di dollari l’anno entro il 2035: sarebbe il prodotto più venduto della casa. La promessa è la frequenza delle somministrazioni, cioè un’iniezione al mese contro le 52 l’anno di Wegovy e Zepbound, con l’obiettivo di scendere a quattro o sei dosi annue nel mantenimento.
La particolarità scientifica è che MariTide attiva il recettore GLP-1 ma blocca il recettore GIP. Eli Lilly fa l’opposto su GIP, attivandolo, e con Zepbound domina il mercato. Amgen ha scelto la sua strada anche grazie alla genetica: tra gli islandesi, una minore attività del recettore GIP è risultata associata a un peso corporeo più basso.
Le domande aperte sono però parecchie: il peso perso nella fase 2, gli effetti gastrointestinali, il costo di una molecola complessa e l’arrivo di concorrenti come la mensile di Pfizer. I primi dati di fase 3 sono attesi nel 2027 e diranno se il vantaggio della comodità basta da solo a giustificare le attese.
Nella sezione riservata: come funziona MariTide e perché la sua logica è opposta a quella di Lilly; cosa dicono davvero i dati di fase 2, al di là del “fino al 20%”; la tabella di confronto con Wegovy, Zepbound, retatrutide e il farmaco di Pfizer; le date da segnare e il peso del farmaco sui conti di Amgen; la storia poco raccontata di deCODE, fallita prima di finire ad Amgen; il punto di vista del risparmiatore italiano.
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Gianni & Claude (Anthropic) / filosofaresuimercati.eu